Sábado, 12 de febrero de 2011.
En los últimos días, la mayor parte de los bancos y las cajas de ahorros han presentado los resultados de 2010, incluyendo por primera vez información hasta ahora vedada para el público. Como es conocido, a finales del año pasado, el Banco de España exigió a la banca la realización de un ejercicio de transparencia consistente en publicar antes de finales de febrero de 2011 "información adicional normalizada sobre su exposición al sector de promoción y construcción, desglosando los porcentajes de créditos de dudoso cobro, las garantías de que disponen y las coberturas constituidas para afrontar su posible deterioro".
Tomando como base esa nueva información de las entidades que ya se han desnudado, se constata una tasa de morosidad en el ladrillo muy por encima de lo que hasta ahora se había reconocido. En concreto, la tasa de morosidad en el crédito destinado a la promoción inmobiliaria y a la construcción es del 15,5% en La Caixa, 14% en Catalunya Caixa, 22,4% en el Banco Base, 22,7% en Novacaixagalicia, 20,8% en Caja España Duero, 15,3% en Banco Sabadell, 18% en el Banco Financiero y de Ahorros, 12,7% en Banca Cívica, 12,5% en Ibercaja, 17,8% en Unnim, 12,3% en Unicaja, 45,5% en BBK (incluyendo Cajasur), 10,5% en Banco Mare Nostrum, 25,7% en Kutxa, 12,9% en Caja Vital, 21,3% en BBVA, 17% en Banco Santander, 11,6% en Banco de Valencia y 11,9% en Bankinter. Frente a estos datos declarados (la media ponderada es del 17,5%), la tasa de morosidad en promoción inmobiliaria y construcción que reflejan las estadísticas del Banco de España (referidas al tercer trimestre de 2010) es del 11,4% para el total de entidades de crédito (12,2% para bancos y 10,9% para las cajas de ahorros). Por tanto, tras el destape, la tasa de morosidad en el ladrillo ha aumentado seis puntos porcentuales: del 11,4% al 17,5%.
¿Qué implicaciones tiene que la tasa de morosidad del crédito al ladrillo que reflejan las estadísticas del Banco de España se sitúe muy por debajo de la media que han declarado las entidades que ya se han desnudado?.
l Que el volumen de créditos al ladrillo que son de dudoso cobro es muy superior al que reflejan las estadísticas que las entidades remiten al Banco de España y que este difunde en el boletín estadístico. En concreto, los datos referidos al total de entidades de crédito y al tercer trimestre de 2010 arrojan un volumen de crédito de dudoso cobro al ladrillo de 50.338 millones de euros, de los que 37.707 millones están en la promoción inmobiliaria y 12.631 millones de construcción. Bajo el supuesto de que la tasa de morosidad fuera la correspondiente a la media de las entidades que se han desnudado (17,5%), la morosidad en el ladrillo ascendería a casi 77.100 millones de euros, lo que supone un 53% más que la cifra que ofrece el Banco de España. Sin embargo, las entidades han declarado unos 42.000 millones de crédito de dudoso cobro. ¿Alguien me puede explicar el motivo de estas discrepancias?.
l Que el valor de lo que el Banco de España denomina "exposición potencialmente problemática en construcción y promoción" sería superior a los 180.800 millones de euros que estimó a fecha de junio de 2010. En concreto, con el mayor volumen de préstamos morosos estimados en el punto anterior, la exposición potencialmente problemática sería casi de 208.000 millones de euros, manteniendo constante las cifras de crédito subestándar (57.600 millones de euros), fallidos (6.900 millones) e inmuebles adjudicados y adquiridos (70.000 millones). Solo con la revisión al alza de la morosidad, la exposición problemática aumentaría casi un 15%.
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